石橋 誠之 氏 森・濱田松本法律事務所　パートナー弁護士

　IPO（新規株式公開）市場は長らく活況を呈しています。一方で、IPOに向けた準備は、会社が初めて取り組む事項が多く、かつ、どのような課題があるのかは会社の置かれた状況次第といえます。そのため、準備に長時間を要してします場合もありますし、課題への対処を誤ると将来のIPOの可能性が閉ざされてしまう場合もあることから、極めて慎重な対応が求められます。
　本セミナーでは、IPOプロジェクトの成功を目指して準備を効率的・効果的に進めるためには何をすればよいかを理解するため、IPOの手続き・スケジュールの概要を示したうえで、IPOの準備として行うべき事項や、問題となりやすいポイント・その対応策などを解説します。
　併せて、近時活発になりつつあるIPO前の資金調達に関するトピックや、IPOのアンダープライシング問題に関する議論などについてもご紹介します。

１．IPOに向けた準備の概要とスケジュール
・近時のIPOの状況
・IPOに向けた準備のスケジュール
・プロジェクトの主な関係者とチーム体制
２．IPOの手法と対応ポイント
・IPOにはどのような手法があるか
（国内公募、旧臨報方式、グローバルオファリング等）
・各手法とバリュエーション、投資家、販売戦略
・必要書類の作成の進め方
・東証上場審査、DD（デューディリジェンス）への対応
・投資家へのマーケティング
３．情報管理とIPO前のファイナンス
・なぜ情報管理が必要か
・どのような情報をどのように管理すればよいか
・IPO前のファイナンスを実施する場合の留意点
４．IPOに関する近時の議論・トピックス
・IPOのアンダープライシング問題に関する議論
・東証におけるSPACの導入に関する議論
・東証ベンチャーファンド市場の改正

石橋 誠之 (いしばし まさゆき) 氏
　弁護士・ニューヨーク州弁護士。東京大学経済学部卒業、東京大学法科大学院卒業、ニューヨーク大学ロースクール修了。Simpson Thacher & Bartlett法律事務所（ニューヨークオフィス及び東京オフィス）にて執務。IPOをはじめとするキャピタル・マーケッツと金融規制を主要取扱分野とし、伝統的なファイナンス案件からアクティビスト対応・証券訴訟まで幅広い経験を有する。
著書・論文
　『エクイティ・ファイナンスの理論と実務〔第三版〕』（商事法務、2022年）、「外為法改正によるエクイティ・ファイナンスへの実務上の影響」（旬刊経理情報、2020）、『上場株式取引の法務〔第二版〕』（中央経済社、2019年）、「急速買付け、インサイダー等の各種規制に注意　貸株を伴う新株予約権の第三者割当の法務ポイント」（旬刊経理情報、2017）、ほか多数（共著含む）