第 5515 回

LBOファイナンスの最新実務2025

LIVE配信動画配信

2025年2月4日（火） 13:30～15:30

※本セミナーに会場受講はありません。応募は「LIVE配信」または「動画配信」のどちらかでお願いします※

地図

電話 03-3639-8858

講師

伯耆雄介 氏

TMI総合法律事務所　パートナー弁護士

講演趣旨

　近年、LBOファイナンスの市場は順調な拡大を続けており、大手銀行の取組の積極化のみならず、地方銀行等の新たなプレイヤーの参入も継続している。LBOファイナンスを用いた事業承継案件の増加にも伴い、産業界の新陳代謝・経済の活性化を促す資金供給手法として、LBOファイナンス市場の健全な発展に改めて注目が集まる中、日本におけるLBOファイナンスの契約実務にも、案件の特徴・性質に応じた多様な発展がみられるところである。特に、HoldCoファイナンスについては近年検討の増加が顕著であるが、その与信コンセプトや契約実務は一様ではなく、案件検討の初期段階から慎重な検討が求められることがある。
　本講演では、大型案件から小規模事業承継案件まで、レンダー・スポンサーの双方において多様な案件でリーガル・アドバイザーを務める講師が、LBOファイナンスの基礎や近年の状況等を概説した上、HoldCoファイナンスの与信コンセプトの整理の方法や担保・保証を含めた契約上の手当のあり方を含む、最新の契約実務について解説する。

補足案内

●企業内弁護士を除き、本セミナーへのご同業の応募はご遠慮ください。●本セミナーではZoomを使います。「LIVE配信」に応募されますと、「動画配信」も利用できます。●応募後のキャンセルはご遠慮ください。開催当日の「LIVE配信」への参加が不都合となった場合は「動画配信」のみのご利用となります。その場合も料金は変わりありません。●最初から「動画配信」のみの応募もできます。●「動画配信」は、セミナー終了後、約3営業日後に配信を開始します。視聴期間は視聴開始から4週間です。

講演項目

1.　LBOファイナンスの基本
　a.　LBOファイナンスとは
　b.　LBOファイナンスの特徴
2.　貸付関連契約
　a.　貸付契約
　b.　担保協定
　c.　連帯保証　
3.　近時のLBOファイナンス
　a.　類型
　b.　関連当局等の動き
4.　契約実務の発展
　a.　概要
　b.　Certain Funds / Clean-up Default
　c.　担保・保証
　d.　対象会社の規律
　e.　ネガティブ・コベナンツの合理化
5.　HoldCoファイナンス
　a.　概要
　b.　HoldCoファイナンスの考え方と建付け
　c.　契約実務のポイント

講師紹介

伯耆雄介 (ほうきゆうすけ) 氏
　取扱分野はLBOファイナンス/M&A/エネルギーなど。
　2011年 3月一橋大学法学部法律学科卒業、2013年 3月東京大学法科大学院修了、2014年 12月東京弁護士会登録、2015年 1月TMI総合法律事務所勤務、2020年 9月大手石油・天然ガス開発企業出向、2020年12月King’s College London (Master of Laws in International Financial Law) 修了、2022年 1月TMI総合法律事務所復帰、2024年1月パートナー就任、現在に至る。The Best Lawyers in Japan: Ones to Watch（2025 Edition）選出。
　論文　Chambers GLOBAL PRACTICE GUIDES - Acquisition Finance 2022　（Chambers and Partners　2022.05.26)など